Het Fonds is geclassificeerd als een financieel product conform artikel 8 van de Verordening (EU) betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector. Het Fonds promoot ecologische/sociale kenmerken (E/S-kenmerken), maar heeft geen duurzame beleggingen als doelstelling. Het Fonds integreert naast traditionele factoren ook ESG-factoren en risico''s in het beleggingsproces. Gedetailleerde informatie over de informatieverschaffing over duurzaamheid van het Fonds is te vinden in de template Pre-contractuele informatieverschaffing (bijlage van het prospectus) op https://www.gsam.com/responsible-investing/en-INT/non-professional/funds/documents. Het fonds belegt in schuldinstrumenten met langere looptijd (notes, obligaties, certificaten, derivaten, enzovoort) die zijn uitgegeven door en/of luiden in de valuta van ontwikkelingslanden ("opkomende markten") in Latijns-Amerika, Azië, Centraal-Europa, Oost-Europa en Afrika. Het fonds kan valutatermijncontracten aangaan voor opkomende markten (een valutamarkttransactie waarbij een verkoper ermee instemt een bepaalde valuta op een bepaald moment in de toekomst aan een koper te leveren). Het fonds kan ook beleggen in Chinese onshore obligaties via Bond Connect, een markt die beleggingen op de Chinese obligatiemarkt faciliteert. Gemeten over een periode van enkele jaren streven wij ernaar om beter te presteren dan de benchmark JP Morgan GBI-EM Global Diversified EUR (hedged 50%). De benchmark is een brede weergave van het beleggingsuniversum. Wij beheren het fonds actief via valuta-allocatie, curvepositionering en instrumentselectie. De portefeuille is gespreid over diverse landen en instrumenten. De portefeuillesamenstelling kan wezenlijk afwijken van die van de benchmark. Voor deze specifieke afgedekte aandelenklasse passen we een valuta-afdekkingsstrategie toe. Door het afdekken van onze valutaposities naar de basisvaluta van het subfonds (USD) beogen we valutarisico''s te vermijden voor beleggers die de euro als valuta hebben. Wij dekken de impliciete blootstelling aan de Amerikaanse dollar van de referentiebenchmark, JP Morgan GBI-EM Global Diversified, van het subfonds af naar de referentievaluta van deze aandelenklasse (EUR). Bij de berekening van deze impliciete blootstelling houden wij rekening met onze ramingen van de correlaties tussen valuta''s. De impliciete risicopositie in verband met wisselkoersschommelingen van valuta anders dan de Amerikaanse dollar ten opzichte van de EUR blijft in deze aandelenklasse besloten. Een valuta-afdekking houdt in dat we een compenserende positie in een gerelateerde valuta innemen via een termijncontract. U kunt uw deelname in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de rechten van deelneming wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. Het fonds heeft niet tot doel u een dividend uit te keren. Alle inkomsten worden herbelegd.

Deze financiële instrumenten worden door uiteenlopende factoren beïnvloed. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de ontwikkeling van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de uitgevers van financiële instrumenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de algemene situatie van de wereldeconomie en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen. Het verwachte kredietrisico (het risico dat een uitgever niet aan zijn verplichting voldoet) van de onderliggende beleggingen is hoog. Het liquiditeitsrisico van het subfonds wordt beschouwd als hoog. Liquiditeitsrisico''s kunnen ontstaan wanneer het lastig is een specifieke onderliggende belegging te verkopen. Bovendien kunnen wisselkoersschommelingen de resultaten van het subfonds sterk beïnvloeden. Beleggingen in een specifiek thema hebben een hogere concentratiegraad dan beleggingen die over diverse thema''s gespreid zijn. Voor het terugkrijgen van uw initiële inleg wordt geen enkele garantie gegeven. Beleggingen via Bond Connect zijn onderworpen aan specifieke risico''s, met inbegrip van maar niet beperkt tot handelsrestricties, valutarisico en regelgevingsrisico. Wij adviseren beleggers zich te verdiepen in de risico''s van deze markt zoals beschreven in het prospectus. Het afdekken (''hedgen'') van aandelenklassen, een techniek waarmee getracht wordt specifieke valutarisico''s te beheersen, kan tot extra kredietrisico''s en een resterend marktrisico leiden, afhankelijk van de effectiviteit van de uitgevoerde afdekking.