Wat is een obligatie?

Een obligatie is een lening. Als u belegt in obligaties, dan leent u geld aan een onderneming of aan een overheid. Het rendement van obligaties bestaat uit de couponrente en de koersontwikkeling.

*De couponrente is de rente die u (in principe jaarlijks) krijgt over het geld dat u uitleent. Over het algemeen geldt: hoe hoger de rente die de uitgevende instantie op de obligatie betaalt, hoe hoger het risico van de obligatie. De couponrente staat meestal vast gedurende de looptijd van de obligatie.
*De koersontwikkeling wordt bepaald door de rente op de kapitaalmarkten en door het risico dat u met de lening loopt.

De koers van de obligatie wordt dus voor een deel bepaald door de rente op de kapitaalmarkten. Als deze rente daalt, dan stijgt de koers van de obligatie. Andersom daalt de koers als de rente stijgt.

Hoe werkt dit?

Als u een obligatie koopt met een looptijd van 10 jaar en een vaste rente van 2 procent, dan krijgt u in principe over de komende 10 jaar 2 procent rente uitgekeerd. Stel dat de rente op de kapitaalmarkten binnen deze 10 jaar daalt tot 1,5 procent, dan blijft u toch 2 procent rente op uw obligatie ontvangen. Als u uw obligatie dan wilt verkopen aan iemand anders, dan bieden de kopers u een hogere prijs, omdat de obligatie nu 0,5 procentpunt meer rente opbrengt dan andere papieren op de markt. De koers van de obligatie stijgt dus.

Andersom zal de koers dalen, als de rente op de kapitaalmarkten stijgt. De 2 procent rente die u op uw obligatie krijgt, ligt bij een rentestijging onder de kapitaalmarktrente. Kopers bieden u dan een lagere prijs voor uw obligatie.

Wat gaat de rente de komende tijd doen?

De ontwikkeling van de rente op de kapitaalmarkt is dus van belang voor de koers en het rendement van obligaties. De rentes liggen nu zowel in Europa als in de Verenigde Staten op historisch lage niveaus. De verwachting van ING Investment Management is dat de rente in Europa dit jaar nog rond de huidige lage standen blijft. De Europese Centrale Bank heeft deze maand haar opkoopprogramma voor staatsobligaties uitgebreid om de economie te stimuleren en dat zal waarschijnlijk een langdurig drukkend effect hebben op de rente.

De kapitaalmarktrente in de Verenigde Staten zal naar verwachting in de tweede helft van het jaar mogelijk licht gaan stijgen. Dan zal waarschijnlijk het stelsel van centrale banken, de Federal Reserve, de rente gaan verhogen. Als de economische groei in de Verenigde Staten doorzet, zouden meer rentestijgingen kunnen volgen. Voor de eurozone geldt eveneens dat als het economisch herstel goed op gang komt, de rente, ook in navolging van de VS, op den duur omhoog kan gaan.

Interessante obligatiefondsen op FitVermogen.nl:

ING Euro Obligatie Fonds:

• Belegt in Europese obligaties. Staatsobligaties vormen de basis van de portefeuille.
• Speelt actief in op de renteontwikkelingen. Als de rente stijgt wordt de portefeuille minder rentegevoelig door het opnemen van meer bedrijfsobligaties

ING Global Obligatie Fonds:

• Belegt in wereldwijde staats- en bedrijfsobligaties
• Speelt ook actief in op renteontwikkelingen
• Sterke risicospreiding
• Gevoelig voor valutaschommelingen

ING First Class Obligatie Fonds:

• Belegt in volledig vastrentend pallet en hanteert een unieke beleggingsstrategie
• Vrijwel geen valutarisico’s
• Biedt toegang tot vastrentende markten die anders voor een particuliere belegger moeilijk bereikbaar zijn
• Streeft naar een dividenduitkering op kwartaalbasis

ING Hoog Dividend Obligatie Fonds (High Yield):

• Belegt wereldwijd in hoogrentende bedrijfsobligaties
• Selecteert de naar verwachting beste bedrijven binnen de categorie
• Een goede aanvulling op een breed gespreide portefeuille
• Streeft naar een dividenduitkering op kwartaalbasis

ING (L) Patrimonial EMD Opportunities:

• Belegt in een breed scala van kort- en langlopende obligaties in meer dan 50 opkomende landen
• Belegt in obligaties in dollars, euro’s en in de valuta’s van de landen zelf.
• Biedt toegang tot een aantrekkelijke en snel groeiende beleggingscategorie
• Een goede aanvulling op een breed gespreide portefeuille
• Streeft naar een dividenduitkering op kwartaalbasis

ING (L) Renta Fund First Class Yield Opportunities

• Belegt wereldwijd in staats- en bedrijfsobligaties
• Het doel is om een goed gespreide portefeuille te creëren, waarbij het risico kan worden verhoogd om te profiteren van kansen of worden verlaagd indien nodig
• De fondsbeheerder kan flexibel inspelen op marktontwikkelingen

ING Euro Obligatie Fonds	ING Global Obligatie Fonds
ING First Clas Obligatie Fonds	ING Hoog Dividend Obligatie Fonds
	ING (L) Patrimonial EMD Opportunities
	ING (L) Renta Fund First Class Yield Opportunities

Disclaimer
De informatie in dit document is uitsluitend opgesteld ter informatie en is geen aanbod noch een uitnodiging om effecten of een beleg¬gingsinstrument te kopen of verkopen of om deel te nemen in een handelsstrategie. Beleggers zouden zelf advies moeten vragen indien ze twijfelen over de geschiktheid van een belegging. Hoewel de inhoud van dit document met de meeste zorg is samengesteld en gebaseerd is op betrouwbare informatiebronnen, wordt ten aanzien van de volledigheid of juistheid ervan, uitdrukkelijk of stilzwijgend, geen enkele aansprakelijkheid aanvaard, garantie of verklaring gegeven. De informatie en mogelijke aanbevelingen in dit document kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. ING Asset Management B.V., noch enig andere vennootschap of onderdeel dat behoort tot ING Groep, noch een van haar functionarissen, haar directeuren of werknemers aanvaarden enige aansprakelijkheid of verantwoordelijk¬heid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie of mogelijke aanbevelingen. Geen aansprakelijkheid zal worden aanvaard voor schade die door de lezers wordt geleden als het gevolg van het gebruik van of het zich baseren op dit document.
Voor gedetailleerde informatie over de genoemde fondsen verwijzen wij u naar het prospectus en het daarbij behorende supplement. Voor deze fondsen is tevens de Essentiële Beleggersinformatie opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico’s. Loop geen onnodig risico. Lees de Essentiële Beleggersinformatie. Beleggen brengt risico’s met zich mee. De waarde van uw beleggingen is mede afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële markten. Daarnaast kent ieder fonds zijn eigen specifieke risico’s. Kijk voor de fondsspecifieke kosten en risico’s in het prospectus. Het prospectus, het supplement en de Essentiële Beleggersinformatie zijn verkrijgbaar via www.ingim.nl. De genoemde Luxemburgse fondsen zijn een subfonds van een SICAV, gevestigd te Luxemburg. Deze SICAV beschikt over een vergunning van de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) te Luxemburg. Zowel het subfonds als de SICAV zijn geregistreerd bij de CSSF. ING Fund Management B.V. is de beheerder van alle in Nederland gevestigde ING beleggingsfondsen en in die hoedanigheid in het bezit van een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten op grond van de Wet op het financieel toezicht. De genoemde fondsen zijn geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. Lees het prospectus voordat u belegt. Het is niet toegestaan dit document te vermenigvuldigen, door te sturen, te distribueren, te verspreiden of tegen vergoeding beschikbaar te stellen aan derden, zonder de voorafgaande uitdrukkelijke, schriftelijke, toestemming. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verle¬den behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Op deze disclaimer is Nederlands recht van toepassing.