Converteerbare obligaties zijn bedrijfsleningen die door de houder kunnen worden ingewisseld voor aandelen van het bedrijf. Als de aandelen in waarde stijgen, wordt ook de converteerbare obligatie meer waard. Bij een dalende koers biedt de obligatiecomponent bescherming. U haalt op deze manier eigenlijk het beste van twee werelden in huis: het rendement van aandelen met het risico van obligaties.

Misverstanden

Waarom belegt dan niet de hele wereld in deze mengvorm, vraagt IEX.nl zich af? Dat komt doordat er hardnekkige misverstanden over ‘convertibles’ bestaan, citeert de website Tarek Saber , hoofd Convertible Bonds bij NN Investment Partners. Saber ontkracht bijvoorbeeld het idee dat de markt voor converteerbare obligaties te klein is en legt uit waarom de lagere rente die convertibles ten opzicht van gewone obligaties betalen de rendementen niet in de weg hoeft te staan.

Belangrijk om te benadrukken is ook dat converteerbare obligaties in het verleden goed hebben gepresteerd bij stijgende rentes. Dit betekent dat een gewone mix van obligaties en aandelen niet per se  gelijkwaardig is.

Beleggen in convertibles moeilijk?

Zelf een portefeuille converteerbare obligaties samenstellen is niet eenvoudig, maar er zijn voldoende gespecialiseerde managers om uit te kiezen, zegt Saber tegen IEX.nl.  Ook NN Investment Partners biedt een ‘convertibles’ fonds aan. Op FitVermogen vindt u het NN (L) Global Convertible Opportunities - N Dis EUR. Dit fonds biedt een goede spreiding en een thematische beleggingsaanpak. Hiermee belegt u in bedrijven met sterke groeivooruitzichten die passen bij de lange-termijnthema’s van de toekomst. Thema’s zoals cloud computing, vergrijzing en stijgende medische uitgaven.
 
Lees hier meer over converteerbare obligaties en het NN (L) Global Convertible Opportunities.

Disclaimer
De informatie in dit document is uitsluitend opgesteld ter informatie en is geen aanbod noch een uitnodiging om effecten of een beleggingsinstrument te kopen of verkopen of om deel te nemen in een handelsstrategie. Beleggers zouden zelf advies moeten vragen indien ze twijfelen over de geschiktheid van een belegging. Hoewel de inhoud van dit document met de meeste zorg is samengesteld en gebaseerd is op betrouwbare informatiebronnen, wordt er geen enkele uitdrukkelijke of impliciete garantie of verklaring gegeven omtrent de juistheid of volledigheid van de informatie. De informatie en mogelijke aanbevelingen in dit document kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. NN Investment Partners B.V., NN Investment Partners Holdings N.V. en haar dochtermaatschappijen, noch enig andere vennootschap of onderdeel dat behoort tot de NN Group, noch een van haar functionarissen, haar directeuren of werknemers aanvaarden enige aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie of mogelijke aanbevelingen. Het is niet toegestaan dit document te vermenigvuldigen, door te sturen, te distribueren, te verspreiden of tegen vergoeding beschikbaar te stellen aan derden, zonder de voorafgaande uitdrukkelijke, schriftelijke, toestemming.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. NN (L) Global Convertible Opportunities is een subfonds van NN (L) (SICAV), gevestigd te Luxemburg. NN (L) beschikt over een vergunning van de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) te Luxemburg. Het fonds is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. Voor gedetailleerde informatie over het beleggingsfonds verwijzen wij naar het prospectus en het daarbij behorende supplement van het beleggingsfonds. Voor ieder beleggingsfonds is tevens de Essentiële Beleggersinformatie opgesteld. De waarde van de activa van het fonds kan, door marktbewegingen waaraan het wordt blootgesteld als gevolg van het gevoerd beleggingsbeleid, sterk fluctueren. Daarnaast kent ieder fonds zijn eigen specifieke risico’s. Kijk voor de fonds specifieke kosten en risico’s in het prospectus. Loop geen onnodig risico. Lees het prospectus en de Essentiële Beleggersinformatie voordat u belegt. Het prospectus, het supplement en de Essentiële Beleggersinformatie zijn verkrijgbaar via www.nnip.nl Dit document is niet bestemd voor burgers van de Verenigde Staten en is uitsluitend bestemd voor personen die gevestigd zijn in jurisdicties waar de betreffende aandelenklassen/(sub)fondsen voor distributie zijn toegelaten of waar een dergelijke toestemming niet vereist is. Op deze disclaimer is Nederlands recht van toepassing.